Em Paris de 1890, no popular cabaré Moulin Rouge ("Moinho Vermelho"),
o jovem artista de família nobre Henri de Toulouse-Lautrec bebe uma
garrafa de conhaque e esboça desenhos das dançarinas que se apresentam.
Ele é amigo de frequentadores habituais e artistas da casa, tais como a
cantora Ja..